2027年の渡米・渡欧旅行のために¥500万を準備したい。為替を固定しつつ寝かせない方法は六つある——三井住友DC外貨MMF、為替ヘッジ付き米国債ETF、Wise USD、Sony BankやSBI新生の外貨預金、SBI証券での米国Treasury Bills、そして国内取引所のUSDC運用。それぞれ税制も流動性も違い、出金時に初めて見える隠れリスクがある。このガイドは六つを比較し、どのプロファイルにどれが向くかを示す。
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将来の海外旅行のためにドルを準備するのは投資ではない。個人レベルの為替ヘッジだ。問うべきは「いくら増えるか」ではなく「インフレと機会損失に負けず、必要なときに引き出せる形で今日のレートを固定する方法は何か」である。
日本の金融業界はこれを長期投資と同じように扱う。違う。旅行のための準備金を長期ポートフォリオとして扱う者は商品を間違え、税金を払いすぎ、いざ使う段になって出金が3営業日かかると知る(その間に航空券は¥80,000上がる)。
2026年5月、ドル円が¥152、米国の短期金利が4.5〜5%という環境で、¥500万以上を12〜24か月後の旅行に向けて準備したい日本人には六つの現実的な道がある。それぞれが何を生み、何を税と手数料で取られ、どの隠れリスクが出金時に初めて見えるかを示す。
存在しないのに売られているもの
TL;DR比較に入る前に、YouTubeに登場するが実在しない三商品を排除する。「個人向け国債・外貨建て」、「メガバンクのドル普通預金で増える」、「ETFは35万円まで非課税」——いずれも誤情報か古い情報の流用である。
1. 個人向け国債・外貨建て。日本の個人向け国債は固定3年、固定5年、変動10年のみで、すべて円建て。米ドル建ては存在しない。「証券会社で買えるドル建て国債」は外債(ソブリン債やコーポレート債)であり、最低単位は数千ドル、流動性も限定的。
2. 「メガバンクのドル普通預金で増える」。三菱UFJ、三井住友、みずほの外貨普通預金は年0.05〜0.5%程度(2026年5月時点)。米国の短期金利5%とは比較にならず、為替手数料も往復¥1〜2/ドル取られる。
3. 「ETFは年20万円まで非課税」。日本の20万円申告不要枠は給与所得者の副収入規定であり、特定口座(源泉徴収あり)で取引すれば源泉徴収済み。「ETFの利益は非課税」と言う者はNISA枠の話を混同している。NISA成長投資枠であれば年240万円まで非課税だが、米国ETFを対象にする場合は別途要件確認。
六つの現実的な選択肢——直接比較
TL;DR基準レート:ドル円¥152(2026年5月12日)。期間:18か月。金額:¥500万。
| 選択肢 | リターン源 | 税 | 信託報酬・手数料 | 流動性 | 主なリスク |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJ外貨MMF(USD) | 米国短期金利 | 20.315%源泉 | 0.50〜0.80%/年 | T+3 | 信託報酬と為替スプレッド |
| SBI証券・米国Treasury Bills | T-Bill利回り 4.8% | 20.315%譲渡益 | 0%保管+為替¥0.25/ドル | T+3 | 申告手間 |
| 米国債ETF(BIL、SGOV)東京経由 | T-Bill利回り | 20.315% | 0.135%+為替手数料 | T+3 | スプレッド0.3〜0.5% |
| Wise USD | 利息なし | なし(非投資) | 為替0.4〜0.6% | 即時 | 機会損失年5% |
| Sony Bank外貨預金 | 預金金利 1〜3% | 20.315% | 為替¥0.15/ドル | 即時(円転) | 預金金利低い |
| 国内取引所USDC運用 | 年4〜7%(変動) | 20.315%譲渡益 | 0%保管+出金1〜2% | 即時(オンチェーン) | 取引所+規制 |
18か月で¥500万、ドル円が¥152のまま動かないと仮定した場合の実質増益:
- Wise:¥0(レートを固定しただけ)
- 三菱UFJ外貨MMF:約¥40,000(信託報酬・税引き後)
- 米国T-Bills(SBI証券):約¥260,000(年4.8%×1.5年−税)
- 国内USDC運用5%:約¥280,000(税引き後、ただし取引所リスク)
冷静な結論:実質リターンならSBI証券経由の米国T-Billsが勝つ。手間ゼロでレート固定だけならWise。日本国内で完結したいなら外貨MMF。
外貨MMF——三菱UFJ、三井住友、楽天証券
TL;DR外貨MMFは日本の証券口座を持つ人のデフォルトの道。仕組み:USDで短期米国債と高格付け商業手形に投資する投資信託。リターンは米国短期金利連動。信託報酬が長期で利益を削る。
外貨MMFは日本の証券口座を持つ人のデフォルトの道だ。仕組みは単純:あなたが円をドルに換えて買付し、ファンドが米国短期国債と高格付け商業手形に投資する。リターンは米国短期金利(現在4.7〜5%)から信託報酬を引いた額。
信託報酬が長期で効く:
- 三菱UFJ外貨MMF:0.50%/年
- 三井住友DCドル建てMMF:0.65%/年
- 楽天証券・SBI証券で買える米国MMF(Goldman Sachs、JPMorganなど):0.20〜0.45%/年
18か月で¥500万を年4.5%の米国短期金利、信託報酬0.5%で運用した場合:
- 総リターン:約¥300,000
- 信託報酬控除後:約¥262,000
- 源泉徴収20.315%後:約¥209,000
どれを選ぶか:
- 楽天証券・SBI証券のGoldman Sachs米ドルMMF:信託報酬0.20%、流動性T+3、最低¥10,000相当から。最良。
- 三菱UFJ外貨MMF:メガバンク口座統合のしやすさ。信託報酬高め。
- 三井住友DC外貨MMF:確定拠出年金口座経由のみ可能。
向いている人:SBI証券・楽天証券に既に口座がある、¥100〜500万、6〜18か月、手間ゼロを優先する人。
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Curadoria Voyspark
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